Conocer DeFi. La evolución de las criptomonedas que promete grandes oportunidades

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DeFi – finanzas descentralizadas – está revolucionando el mercado de criptomonedas. ¿Qué desafíos y, sobre todo, qué oportunidades ofrecen a los inversores?
En el sector de las criptomonedas se utiliza un nuevo término,‘DeFi’,entre los interesados: pero ¿qué es y qué oportunidades genera lo que algunos expertos ven como una verdadera revolución (y evolución) dentro del mercado?

En los últimos tres años, ha habido un crecimiento exorbitante dentro de DeFi, un término que se refiere a las finanzas descentralizadas.

Esta área de la industria de criptomonedas sólo está atrayendo cada vez más atención a sí mismo, así que vamos a ver lo que es DeFi, qué actores operan allí y qué oportunidades ofrece.

¿Qué es DeFi (finanzas descentralizadas)?

DeFi incluye todos aquellos servicios financieros que utilizan contratos inteligentes, acuerdos ejecutivos automatizadosque no requieren la presencia de intermediarios y que, en cambio, utilizan la tecnología blockchain directamente en Internet

.Pero que es, cómo funciona y por qué es una tecnología tan importante

En solo tres años, el valor de los contratos inteligentes relacionados con DeFi ha pasado de 2,1 millones de dólares a 6.900 millones de dólares, lo que supone un aumento de 4,8 millones de dólares, de los que sólo en agosto de 2020 se registraron 2,9 millones de dólares.

Esto ha dado lugar a un aumento significativo en la capitalización bursátil de los tokens utilizados dentro de estos contratos – actualmente es de unos 15.000 millones de dólares. Muchos de estos tokens han triplicado o cuadruplicado su valor. Otros fueron aún más lejos: Synthetix ha subido más de 20 veces y Aave casi 200 veces. Para hacer el concepto aún más comprensible, si hubiera comprado $1,000 de Aave hace un año hoy tendría casi $200,000 en su bolsillo.

Por qué DeFi está revolucionando el mercado de las criptomonedas

El área donde las aplicaciones descentralizadas (dApps) han logrado obtener el mayor espacio es la de operar criptomonedas en intercambios descentralizados (dex) como Uniswap. Cada intercambio es totalmente peer-to-peer, ninguna empresa o institución es propietaria de la plataforma.

Además del intercambio totalmente gratuito de criptomonedas, los servicios relacionados con DeFi incluyen la capacidad de prestar o pedir prestado criptomonedas mediante la acumulación de un interés utilizando plataformas como Aave o Compound. Augur, por otro lado, te permite apostar. Con PoolTogether puedes participar en una lotería sin perder ni un solo euro: al final todo el mundo recibe el reembolso por el coste del “billete” y el afortunado ganador recibe los intereses acumulados. Los derivados de activos reales, divisas o metales preciosos se pueden negociar en Synthetix.

Aunque muchos de los dApps hoy en día son extremadamente nicho, las aplicaciones futuras podrían tener un gran impacto en la vida diaria. En un futuro no muy lejano podríamos comprar una casa en una plataforma DeFi con una hipoteca. Todos los actos se escribirían en forma tokenizada en un libro mayor blockchain como garantía, y en caso de que fallen, los actos se transferirían automáticamente al prestamista. Dado que no se necesitarían abogados ni bancos, podría hacer que todo el proceso de compra y venta de viviendas fuera mucho más barato.

¿Qué perspectivas?

Los reguladores del mercado, una vez más, no han sido capaces de interceptar esta tendencia a tiempo: la regulación no está allí y por lo tanto DeFi ha sido capaz de moverse y prosperar en poco tiempo. En las finanzas descentralizadas, no es necesario conocer la identidad del usuario o, por ejemplo, no es necesario que el prestamista evalúe la capacidad del prestatario para pagar la deuda. Se trata de la confianza mutua y la protección de la privacidad.

Las autoridades tienen la difícil tarea de encontrar un equilibrio entre sofocar la innovación, defender a las empresas de los riesgos de poner dinero en un espacio no regulado y garantizar la supervivencia de los bancos y otras instituciones financieras. Pero parece más sensato aceptar el cambio. Y tal vez finalmente estamos avanzando hacia esta solución: En julio, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus parte) -el Consob de ee.UU., para decirlo de otra manera- dio un gran paso hacia DeFi al aprobar por primera vez un fondo basado en Ethereum, Arca.

Desafíos y oportunidades de DeFi

Esto es de gran importancia: el primero de los principales desafíos para la innovación financiera es precisamente el ambiente hostil creado porlas regulaciones arcaicas escritas para una época pasada, muy diferente del actual.

Una oportunidad, que justifica el auge que DeFi ha visto en el último período, radica en cambio en la elección de actores “tradicionales” para participar en este sector. Muchas instituciones financieras de alto nivel están empezando a dar la bienvenida a deFi en busca de varias maneras de participar. Prueba de ello es que 75 de los bancos más grandes del mundo están experimentando con la tecnología blockchain para acelerar los pagos como parte de la Red de Información Interbancaria, liderada por JP Morgan, ANZ y Royal Bank of Canada.

Los fondos de gestión de activos conocidos también están empezando a tomar en serio a DeFi. El más importante de ellos es Grayscale, el fondo de inversión criptográfico más grande del mundo. En el primer semestre de 2020, gestionó más de 2.000 millones de dólares en activos relacionados con criptomonedas, incluidos 4.000 millones de bitcoins.

COVID-19 (y más) como motor de crecimiento

Pero en el último período fue covid-19 que actuó positivamente en DeFi. La pandemia ha reducido aún más las tasas de interés en todo el mundo. En la eurozona, el BCE tiene ahora tipos en territorio negativo, y países como Estados Unidos y Reino Unido pronto podrían seguir su ejemplo.

En tal contexto, DeFi ofrece rendimientos potencialmente mucho más altos para los ahorradores. Además, dos tercios de las personas sin una cuenta bancaria poseen un teléfono inteligente, lo que da a las finanzas descentralizadas la capacidad de interceptar una gran porción del mercado, dándoles acceso al mundo de las finanzas.

Otro factor que explica el auge de los inversores que compran tokens DeFi es la voluntad de este último de no ser excluidos de su vertiginoso crecimiento de ninguna manera. Muchas fichas no valen nada o casi en términos prácticos, por lo que es evidente que tenemos ante nosotros una exuberancia que podemos llamar irracional.

Una cosa es cierta: la tendencia principal es hacia un nuevo sistema financiero más liberalizado y descentralizado que antes. ¿Estamos listos para tal cambio?

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